Carrier gibt die Transformation seines Portfolios bekannt, um zu einem globalen Marktführer im Bereich der intelligenten Klimaund Energielösungen zu werden

Carrier Global Corporation (NYSE: CARR) hat heute strategische Aktionen bekanntgegeben, die das Portfolio des Unternehmens transformieren und Carrier als klar strukturierten globalen Marktführer im Bereich intelligenter Klima- und Energielösungen etablieren.

Carrier übernimmt in einer Bar- und Aktientransaktion im Wert von 12 Milliarden € Viessmann Climate Solutions, das größte Segment der Viessmann Group, vorbehaltlich Betriebskapitalanpassungen und anderer Anpassungen. Der Transaktionswert entspricht ungefähr dem 13-Fachen des konsolidierten projizierten EBITDA 2023. Als privat gehaltenes Unternehmen mit einer 106-jährigen Innovationstradition bringt Viessmann Climate Solutions eine legendäre Premiummarke in Carrier ein, die im wachstumsstärksten Segment der globalen Märkte für Wärmepumpen und Energietransformation aktiv ist. Zusätzlich gab Carrier Pläne bekannt, die Geschäftsbereiche Fire & Security und Commercial Refrigeration zurckzuziehen.

"Die Übernahme von Viessmann Climate Solutions stellt eine alles verändernde Chance dar", erklärt David Gitlin, Vorsitzender und CEO von Carrier. "Klimawandel, Nachhaltigkeitsanforderungen und geopolitische Faktoren führen zu einer noch nie da gewesenen Energietransformation in Europa. Beschleunigt durch gesetzliche Vorschriften und Anreize schafft die Transformation eine große und langfristige Wachstumschance. Viessmann Climate Solutions befindet sich in der einzigartigen Position, diese Chance mithilfe einer Premium-Marke, eines hoch differenzierten Distributionskanals und innovativer Produktlösungen nutzen zu können. Wärmepumpen und Zubehör, Solar-Photovoltaik, Batterien und Services haben einen Anteil von 70 % am Geschäft von Viessmann Climate Solutions. Damit ist das Unternehmen ein kritischer führender Anbieter bei der Energietransformation in Europa. Wir freuen uns darauf, nach dem für ungefähr Ende 2023 erwarteten Abschluss der Transaktion die 11.000 Mitarbeiter in der Carrier-Familie und Max Viessmann, CEO von Viessmann, im Vorstand von Carrier zu begrüßen.

"Die Übernahme von Viessmann Climate Solutions und die geplante Einstellung der Geschäftsbereiche Fire & Safety und Commercial Refrigeration wird unser Unternehmensportfolio weiter vereinfachen und die Umsetzung unserer Strategie beschleunigen, mit der wir Carrier als globalen Marktführer in den Bereichen Klima- und Energielösungen etablieren möchten", so David Gitlin. "Aktuelle strategische Aktionen, wie die Übernahme der Toshiba-Carrier Corporation und die Veräußerung von Chubb, haben unser Unternehmen an den wichtigsten Megatrends im Bereich Wärme und Kälte ausgerichtet, darunter die Kontrolle des Klimawandels und das Erreichen von Netto-Null-Emissionszielen. Auch wenn Fire & Security und Commercial Refrigeration hervorragende Geschäftsbereiche mit unglaublichen, kundenorientierten Teams sind, wird die geplante Einstellung den strategischen Fokus verschärfen, den Carrier durch seine Trennung von United Technologies im Jahr 2020 gewonnen hat. Mit der Übernahme von Viessmann Climate Solutions positionieren wir uns als globaler Champion für Klimalösungen, der ein höheres Wachstum erzielen und Anteilseignern überragende Werte bieten wird."

Max Viessmann, CEO von Viessmann, bemerkt: "Wir möchten Lebensräume für zukünftige Generationen schaffen. Dank der globalen Reichweite von Carrier, des breiten Produktportfolios, der finanziellen Stärke und der gemeinsamen Verpflichtung zur Nachhaltigkeit wird unser Geschäftsbereich Climate Solutions das ganze Potenzial unserer innovativen, integrierten Lösungen nutzen können, um unsere Bedeutung für die Transformation Europas in Richtung einer unabhängigen Energieversorgung zu maximieren. Nach dem Abschluss der Transaktion wird die Viessmann Group als bedeutender und langfristiger Anteilseigner von Carrier dieser Verpflichtung weiter nachkommen. Dies zeigt das große Vertrauen unserer Familie in den überragenden Wert, den diese Kombination schafft. Als Mitglied des Vorstands von Carrier werde ich direkt mit Dave, den anderen Vorstandsmitgliedern und dem Team von Carrier zusammenarbeiten, um das enorme Potenzial dieser Verbindung zweier legendärer und marktführender Unternehmen zu realisieren."

Strategische Vorteile

• Die Übernahme positioniert Carrier in einer führenden Rolle bei der Transformation Europas in den Bereichen Klima- und Energielösungen, die ein nachhaltiges Marktwachstum generiert. Die geopolitische Dynamik und das Ziel der Unabhängigkeit bei der Energieversorgung sorgen dafür, dass die europäischen Regierungen erneuerbare 3 und elektrische Lösungen in den Bereichen Wärme und Kälte fördern und priorisieren. Der Anteil von Wärme und Kälte am Energiebedarf von Privathäusern in Europa beträgt ungefähr die Hälfte. Europäische Regierungen fördern aktiv Wärmepumpen und Lösungen, die erneuerbare Energien nutzen, um diese Herausforderungen zu bewältigen. Sie haben daher verschiedene Gesetze und Anreizprogramme implementiert, die zu einer erheblichen Wachstumschance bei wesentlichen Klimalösungen führen. Das Wärmepumpensegment in Europa, auf das Viessmann Climate Solutions spezialisiert ist, hat zurzeit einen Wert von 5 Milliarden €. Dieser Wert wird sich bis 2027 auf 15 Milliarden € verdreifachen.
• Das Portfolio von Carrier wird durch ein Premium-Asset mit nachgewiesenen Erfolgen und Potenzial für ein hohes, nachhaltiges Wachstum auf dem europäischen Markt für Klimalösungen ergänzt. Als führender europäischer Hersteller von Klimalösungen kann die legendäre globale Marke Viessmann Premiumpreise verlangen. Viessmann Climate Solutions profitiert dank eines einzigartigen Modells für den Direktvertrieb an mehr als 75.000 Installateure in 25 Ländern auch von einem einzigartigen Kundenzugang. Diese Differenzierungsmerkmale führten in Verbindung mit den innovativen Produktlösungen zu einem überragenden Verlauf und Profil beim Wachstum. Umsatz und EBITDA* sind seit 2020 um mehr als 15 % im jeweiligen Vorjahresvergleich gewachsen. Dieses Wachstum im zweistelligen Bereich wird voraussichtlich bis 2030 anhalten. Das prognostizierte EBITDA* für 2023 beträgt ungefähr 0,7 Milliarden € bei einem Umsatz von ungefähr 4 Milliarden €.
• Das umfassende Angebot von Carrier im Bereich der erneuerbaren Energien wird um neue Angebote erweitert und die differenzierten, digitalen Lebenszykluslösungen von Carrier werden unterstützt. Zusätzlich zur proprietären Wärmepumpentechnologie bietet Viessmann Climate Solutions Lösungen in den Bereichen erneuerbare Energien und private Batteriespeicher an. Dazu kommen Smart-Home-Systemsteuerungen und - Anwendungen, die integriert werden können, um Energieeffizienz, Zuverlässigkeit und Komfort zu verbessern. Viessmann Climate Solutions verfügt darüber hinaus um ein umfassendes Angebot an digitalen Lösungen, mit denen die Abonnement- und Aftermarket-Lösungen von Carrier erweitert werden können. Die Verbindung der beiden Unternehmen schafft die branchenweit umfassendste und differenzierteste Suite nachhaltiger Technologien und Services, die Carrier global skalieren wird.
• Carrier wird zu einem einfacher strukturierten globalen Marktführer im Bereich der intelligenten Klima- und Energielösungen. Die Übernahme von Viessmann Climate Solutions beschleunigt die Transformation von Carrier zu einem globalen Marktführer im Bereich der intelligenten Klima- und Energielösungen. Dank der führenden Position von Viessmann Climate Solutions in Europa, von Toshiba und Giwee in Asien und von Carrier in Amerika besetzt das Unternehme Marktführungspositionen in allen attraktiven Segmenten in allen wichtigen Regionen. Die geplante Einstellung der Geschäftsbereiche Fire & Security und Commercial Refrigeration reduziert die operative Komplexität und sorgt für einen schärferen Fokus. Das Ergebnis wird ein Carrier mit weltweit marktführenden Positionen und einem besseren Wachstumsprofil sein.

Geplante Einstellung der Geschäftsbereiche Fire & Security und Commercial Refrigeration

Carrier wird die Geschäftsbereiche Fire & Security und Commercial Refrigeration voraussichtlich im Verlauf des Jahres 2024 einstellen. Durch die Trennung von United Technologies im Jahr 2020 wurde Carrier zu einem flexibleren Unternehmen mit schärferem Fokus und höherem Wachstum. Durch die Einstellung der Geschäftsbereiche Fire & Security und Commercial Refrigeration wird sich Carrier stärker auf seine Strategie und sein Portfolio konzentrieren können, was auch für die Kunden und Mitarbeiter dieser Geschäftsbereiche von Vorteil ist.

Carrier wird die Erlöse aus den Veräußerungstransaktionen voraussichtlich zur Reduzierung der Fremdkapitalaufnahme entsprechend einem Investment-Grade-Profil und zum Rückkauf einer Zahl von Aktien entsprechend der Zahl der Aktien nutzen, die an die Viessmann-Familie ausgegeben werden.

Die geplanten Einstellungen betreffen nicht den Bereich UTEC (Fire & SecuritySteuerungslösungen für private HLK-Kunden), Carrier Transicold-Transportkühlungslösungen, Profroid-Mechaniksysteme und Sensitech-Überwachungslösungen.

Details zur Viessmann Climate Solutions-Transaktion und zu den finanziellen Vorteilen

Nach den Bedingungen der Vereinbarung übernimmt Carrier für einen Betrag von 12 Milliarden € Viessmann Climate Solutions. 80 % werden in bar und 20 % werden in Carrier-Stammaktien bezahlt, die direkt an Viessmann Family Holdings ausgegeben werden.

Als Zeichen ihres Vertrauens in das Wachstum und die Wertschöpfung von Carrier hat die Viessmann-Familie bestimmten Bestimmungen hinsichtlich einer langfristigen Sperrfrist in Bezug auf den Besitz dieser Carrier-Stammaktien zugestimmt. Max Viessmann wird Mitglied des Vorstands von Carrier.

Carrier wird den Barteil der Transaktion voraussichtlich mittels einer Kombination aus Barmitteln und neuen Finanzierungen durchführen.

Carrier geht davon aus, beim Abschluss der Übernahme von Viessmann Climate Solutions seine Investment-Grade-Einstufung beizubehalten und innerhalb von ungefähr zwei Jahren zum Fremdkapitalaufnahmeprofil vor der Transaktion zurückzukehren. Das Unternehmen wird den Aktienrückkauf voraussichtlich fortsetzen, wenn der aktuelle Status bei der Fremdkapitalaufnahme wieder erreicht wird. Das Unternehmen ist weiterhin der Generierung wachsender und nachhaltiger Dividenden verpflichtet.

Zu den finanziellen Vorteilen der Übernahme gehören:

• Verbessertes Wachstum bei Bruttoergebnis und EBITDA.* Durch die Übernahme wird das Wachstumsprofil von Carrier deutlich verbessert, da Viessmann Climate Solutions voraussichtlich weiter im zweistelligen Bereich wachsen wird. Daher geht Carrier davon aus, dass diese Übernahme dem Umsatzwachstumsprofil des Unternehmen mehr als 100 Basispunkte hinzufügen wird.
• Die Übernahme wird bis zum zweiten Jahr werterhöhend auf das bereinigte EPS* wirken. Die Übernahme wird 2024 voraussichtlich mäßig verwässernd auf das bereinigte EPS* wirken, werterhöhend im Jahr 2025 und anschließend zunehmend werterhöhend. Die 5 Cashflow-Rendite* wird im fünften Jahr voraussichtlich im hohen einstelligen Bereich liegen.
• Das Wachstumsprofil im Aftermarket-Bereich und bei wiederkehrenden Umsätzen wird verbessert. Viessmann Climate Solutions besitzt eine große Kundenbasis, die von mehr als 1.300 Mitarbeitern in den Bereichen Kundenservice und Kundensupport bedient wird. Dies wird im Aftermarket-Bereich voraussichtlich zu einem Wachstum im zweistelligen Bereich führen. Zusätzlich zu den mehr als 90.000 Wartungsverträgen (einschließlich Abonnementmodellen) verfügt die digitale Plattform von Viessmann Climate Solutions, ViCare, über mehr als 500.000 verbundene Geräte. So können die Kunden des Unternehmens Produkte und Services einfach und effektiv nutzen.
• Relevante Synergien. Carrier geht von Kostensynergien in Höhe von ungefähr 200 Millionen € aus, vor allem in den Bereichen interne und externe Beschaffung. Der weit überwiegende Teil der Kostensynergien wird bis Jahr drei realisiert werden. Umsatzsynergien aus Cross-Selling-Chancen werden voraussichtlich zu weiteren Vorteilen führen.
• Reduzierte Komplexität. Im Anschluss an die Übernahme und die Einstellung der Geschäftsbereiche wird Carrier von einer vereinfachten Struktur mit kleinerem Platzbedarf, einer geringeren Zahl von ERP-Systemen, einer geringeren Zahl von rechtlichen Entitäten und einer geringeren, jedoch besser skalierbaren Zahl von globalen Geschäftsbereichen profitieren.

Genehmigungen und Abschlussfrist für die Viessmann Climate Solutions-Transaktion

Die Vorstände von Carrier und Viessmann haben die Übernahme genehmigt, die voraussichtlich bis ungefähr Ende 2023 abgeschlossen sein wird, vorbehaltlich üblicher Abschlussbedingungen und behördlicher Genehmigungen.

Berater

In Verbindung mit der Übernahme von Viessmann Climate Solutions dienen J.P. Morgan Securities LLC als finanzieller Berater von Carrier sowie Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP und Linklaters LLP als juristische Berater von Carrier.

Goldman Sachs & Co. LLC dient als finanzieller Berater von Vienna. Als juristische Berater von Viessmann dienen Hengeler Mueller und Davis Polk & Wardwell.

Analysten/Investoren-Telefonkonferenz und -Webcast

Carrier führt morgen um 7:30 AM ET eine Telefonkonferenz durch, um über diese Bekanntgabe und die Ergebnisse des ersten Quartals 2023 zu sprechen, die heute getrennt bekanntgegeben wurden. Angesichts dieser Telefonkonferenz storniert Carrier die zuvor für Donnerstag, den 27. April 2023 geplante Telefonkonferenz zu den Ergebnissen.

Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen, müssen sich die Teilnehmer vorab unter Registrierung für die Carrier-Telefonkonferenz für Investoren registrieren. Alle registrierten Teilnehmer erhalten Informationen zur Einwahl und eine PIN, um an der Live- 6 Telefonkonferenz teilnehmen zu können. Teilnehmer sollten sich 10 Minuten vor der geplanten Startzeit einwählen.

Ein Live-Webcast der Telekonferenz und die zugehörigen Präsentationsmaterialien werden im Abschnitt "Events & Presentations" auf der Website für Carrier-Investorbeziehungen unter ir.carrier.com/news-and-events/events-and-presentations verfügbar sein.